Relatório mensal de resina: demanda lenta em maio

Zachary Moore | 08 de junho de 2023

A demanda por polietileno (PE) e polipropileno (PP) permaneceu lenta em maio, em meio a uma atividade manufatureira mais fraca e gastos mais lentos do consumidor. Os números gerais do PIB são mais altos ano a ano, impulsionados principalmente por aumentos nos gastos com serviços, embora a demanda por bens manufaturados seja fraca.

Os contratos de PP seguiram principalmente os contratos de monômero de propileno com queda de 8 centavos/lb. As negociações do contrato de PE de maio estão em andamento, com os compradores buscando uma redução de preço, enquanto os vendedores esperam fechar um acordo.

As vendas domésticas de resina PP caíram 9,7% durante os primeiros quatro meses de 2023 em comparação com o mesmo período do ano anterior. As vendas de PE para o mercado doméstico caíram 8,9% ano a ano para polietileno de alta densidade (HDPE), 9,9% para polietileno linear de baixa densidade (LLDPE) e 11% para polietileno de baixa densidade (LDPE), segundo dados do American Chemistry Council (ACC) e da Vault Consulting.

O preço spot da resina ficou estável ou menor para PP e PE mês a mês, com spreads entre PP e monômero de propileno caindo para cerca de 10 a 12 centavos de dólar por libra para genérico Prime, enquanto os preços spot de exportação de PE tiveram um declínio mês a mês de cerca de 4 a 6 centavos/lb.

Os níveis de oferta são suficientes para durar, com o levantamento no final de maio de um caso de força maior de PE declarado no início do ano. Os estoques de PP subiram pelo quarto mês consecutivo em abril, mesmo com a taxa média de operação da indústria em 72%. As taxas operacionais de PP permaneceram abaixo de 80% nos últimos nove meses consecutivos.

As taxas de execução de PE também caíram, embora as taxas operacionais de PE tenham encontrado suporte nas vendas de exportação, permitindo que as taxas operacionais de PE permaneçam acima de 80% para LDPE e acima de 90% para HDPE e LLDPE. As exportações como porcentagem das vendas gerais permaneceram acima do limite de 40% pelo quarto mês consecutivo, já que os EUA continuam sendo uma das regiões produtoras de custo mais baixo com base na economia integrada do etileno.

As exportações de resina PP também aumentaram ano a ano e agora estão chegando a cerca de 10% das vendas totais. Os volumes de exportação foram insignificantes durante 2021 e 2022. A expansão da capacidade e a demanda doméstica mais lenta impulsionaram o aumento dos volumes no mercado de exportação, embora os netbacks de exportação sejam fracos.

A nova fábrica de PE da Bayport Polymers iniciou as atividades no final de maio, enquanto o novo complexo de etileno e PE da Shell na Pensilvânia retomou as operações após a conclusão do litígio em torno das emissões da fábrica. A nova fábrica de PE da Nova está prevista para começar no final de julho, completando a safra atual de novas expansões de PE.

Sobre o autor

Zachary Moore tem 14 anos de experiência pesquisando e analisando os mercados petroquímicos. Sua principal área de especialização é polímeros de commodities, mas ele também cobriu olefinas, aromáticos e produtos químicos intermediários usados ​​em poliuretanos. Moore retornou aos Estados Unidos em 2016 após trabalhar no exterior por 10 anos na Ásia e na Europa e é responsável pela cobertura do mercado norte-americano de poliolefinas desde 2017.

A ICIS, uma divisão da RELX, é uma fonte confiável de inteligência global de commodities para as indústrias de energia, química e fertilizantes. A empresa ajuda as empresas a tomar decisões estratégicas, mitigar riscos, melhorar a produtividade e capitalizar novas oportunidades por meio de uma equipe global de mais de 600 especialistas. A RELX é uma fornecedora global de análises baseadas em informações e ferramentas de decisão para clientes profissionais e empresariais. O grupo atende clientes em mais de 180 países e possui escritórios em cerca de 40 países. Emprega mais de 33.000 pessoas, mais de 40% das quais na América do Norte.

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